「借入銀現貨就空，跌收益；期貨則，漲收益，同時間對關聯標進反向操作，從而規避單邊風險。」

「當初買入萬美銀期貨時，同時賣萬美銀現貨。等於，用萬美買入萬盎司銀期貨同時，賣萬千盎司銀。」

「後來銀價漲到美元盎司時，期貨以獲利萬。但相應，現貨就虧，得用、、甚至最達到美元盎司價格，購入超過萬盎司銀用以平倉空頭。為平倉這筆虧空，千百萬。最終實際收益，其實隻百萬」

「等等，買入萬銀期貨，為平衡風險，空百萬銀？！這點題？」

朱利話語裡邏輯難理解，說，就兩頭注。

即賭漲，又賭跌！就好像搖骰子時，單雙号同時注，無論搖來麼結果，總邊賺，也邊虧。

隻保證這兩者之間利差，正向，自己就賺錢！

這個維邏輯難理解，隻車，沒辦法拿紙筆驗算時候，單聽數字，卡特本能覺得這兩個數值之間差距些。

就好像，同樣壓單雙号。正常邏輯，應該，差嗎？然後自己認為能性更方，稍微傾斜點比，以規避特麼每次都盈虧平衡尷尬局面。

所以乍然聽，萬對標萬，這

「呵呵，對當初來說，這豪賭！如果受限於資質問題，恐怕還會貸得更」

朱利呵呵笑，覺到卡特話語變，卡特已經將自己解釋聽進。至於能能接受，或者說，裡沒釋懷好說，起碼，交流渠比之順暢

「卡特，，對於空頭來說。面臨，限利潤空間無限虧損風險！就比如當初以美元每盎司拋銀現貨，怕銀價跌到無限趨於，盈利也隻每盎司美元差丟丟。就拿美元每盎司盈利來算，最終收益也過百萬。」

「而期貨呢，以當時銀期貨保證元來算，萬美，夠進份約，份約盎司，總額就達萬盎司，假設同樣程度銀價跌，虧損將會達到千百萬，縱然現貨空收益填補，差額依舊千百萬美之巨！」

「所以對時候來說，用萬美空銀現貨對沖萬美銀期貨，已經冒險。當然，這裡面操作也瑕疵，平倉時機沒平衡好，然利潤應該止百來萬」

「總之，況就這樣況。說實話，當時把，覺得這些事沒必對說，畢竟時候隻名許許客戶員，怕相比而言，屬於比較優質種客戶，本質沒區別。」

卡特聞言些沉默，確，當時自己朱利關係沒如今這麼密切。即便故坑把自己，也麼令事。

至於自己主觀受憤慨也好，惱也罷，都自己。麼關係？華爾個環境麼關係？

華爾這方，才常態

「後來呢？」